Bu çalışmanın temel amacı, Türkiye için emtia fiyatları ile İslami hisse senedi piyasaları arasındaki ilişkiyi incelemektir. Bu kapsamda, MSCI Türkiye İslami Hisse Senedi Endeksi (ISLAMIC) ile altın (GOLD), gümüş (SILVER) ve bakır (COPPER) fiyatları arasındaki ilişki, Mayıs 2002–Mart 2026 dönemine ait aylık veriler kullanılarak çeşitli yöntemlerle analiz edilmiştir. İlk olarak, değişkenlerin doğrusal olmayan yapıları BDS testi aracılığıyla incelenmiştir. Durağanlık analizleri, Wavelet Quantile Augmented Dickey-Fuller (WQADF) ve Wavelet Quantile Phillips-Perron (WQPP) testleri kullanılarak gerçekleştirilmiştir. Ardından, değişkenler arasındaki ilişkiler Wavelet Quantile Regression (WQR) ve Wavelet Quantile Granger Causality (WQGC) yöntemleri ile araştırılmıştır. Elde edilen bulgular, ISLAMIC ile GOLD, SILVER ve COPPER arasındaki ilişkilerin hem frekans bileşenlerine hem de kantil düzeylerine göre farklılık gösterdiğini ortaya koymaktadır.